Trots tuffa tider – inkubatorn lanserar ny ängelfond med fokus på impact: "Hungern att investera är jättestor"

Sedan starten 2014 har investeringsbolaget Propel Capital investerat i fler än 210 startups, och hittills har 47 exits genomförts.

I dag tisdag lanserar bolaget sin sjunde ängelfond med målet att investera i minst 40 nya bolag under perioden 2025-2027. På fickan har man 27 miljoner kronor från cirka 45 affärsänglar.

Fokus är på impact. Bland bolagen i de pågående fonderna 4,5 och 6 finns 28 klimatbolag och 27 inom hälsa. Fonden är selektiv i sitt urval – endast sex procent av bolagen som söker till Sting antas.

"Det Sting är på jakt efter är bolag som kan lösa stora samhällsutmaningar, vilket också betyder stor business. Det handlar om industrins förändring och effektivisering, klimatlösningar men också resiliensspåret i hela Europa samt den eviga frågan kring hälsa och kostnaderna kring det", säger Emanuel Andersson, vd för Sting Holding och ansvarig för Propel Capitals investeringsverksamhet, till Impact Loop.

Tufft marknadsläge

Trots tuffare marknadsläge – med Trumps tullsmocka och krig i Europa som oroande fond för allt som berör riskkapital och startups – finns intresset enligt Emanuel Andersson kvar för att investera i nya bolag. Ett skäl är att deras "usp" är att bygga på just affärsänglar.

"Vi har haft ett väldigt stort intresse för den nya fonden och blev övertecknade snabbt. På ängelsidan finns det en otrolig kraft – de lever inte i samma underliggande mekanismer som en VC-fond. Kunden är de själva, och hungern att investera är jättestor", säger Emanuel Andersson.

Men är intresset lika stort för att komma in hos Sting som tidigare – och därmed kunna få ta en investering från er?

“Ja. Entreprenörskap i sig påverkas inte vad vi kan se när det gäller viljan att starta bolag, förändra och göra business. Den ser vi varje dag”, säger Emanuel Andersson.

Satsar hårt på entreprenörskap

Bakom Propel Capital står alltså inkubatorn Sting, som sedan början av 00-talet har satsat på entreprenörskap. Propel Capital startade 2014 för att lösa ett konkret problem.

"De grymma entreprenörerna och affärsänglarna hittade inte varandra. Inte alla affärsänglar och entreprenörer hade det nätverket som behövdes", säger Emanuel Andersson.

Inom Propel Capitals finns ett nätverk av över 120 affärsänglar, vilket enligt egen utsago gör det till Sveriges mest aktiva klubb för investeringar i tidiga skeden.

De tre första ängelfonderna har avslutats, samtliga med positiv avkastning på 1,6-1,7 gånger investerat kapital, enligt Emanuel Andersson.

"Affärsänglarna vi jobbar med har lite mer kapital och har ofta byggt bolag själva. Tricket är samverkan med Sting. Vi investerar i Sting-bolag, vilket är en del av varför vi kan köra på det här sättet. Sting gör en stor utsortering av bolagen som söker och jobbar med dem", säger Emanuel Andersson.

Portföljen töms på nio år

Tillsammans med saminvesteringsprogrammet, där statliga Saminvest följdinvesterar med utvalda affärsänglar, uppgår det totala kapitalet till 190 miljoner kronor.

Strukturen för fonderna är också tydlig: investeringar görs under de tre första åren, följt av fem år av förvaltning där bolagen ska växa till sig. Efter nio år ska portföljen vara tom.

"Vi har inte som självändamål att resa större och större fonder, såsom större riskkapitalfonder har. Vi har hittat att 25 till 30 miljoner kronor och 35 till 40 änglar är en sweetspot, och det har vi tillämpat i fond 4, 5, 6 och nu också den sjunde", säger Emanuel Andersson.